點揀一隻合適自己既每月收息基金，而且無供款年期限制，呢到有答案。

風險概念

很多投資工具，也有收息同資產增值概念，根據風險次序，我地列出了不同的的工具給大家參考。例如全分紅保單，投資選擇權全在保險公司手中，保戶交保費，保險公司投資表現會反映在保單中，包括周年紅利、累積利息、期滿/特別紅利，以上全部的紅利宣派也以保險公司投資表現而決定。

連結參考儲蓄保險文章

每月收息基金

基金會由債券及/或股票組成，一般來說，基金中債券成份越高，收息率越高；相反，股票成份越高，價格增值機會越高。保險公司、銀行、基金公司及資產管理公司也有銷售基金，不同渠道收費大不同，讀者可以參考。

同一隻基金，保險公司同銀行分別在那裡?

保險公司銷售的是投資相連保險，銀行銷售的是單位信托基金。投資相連保單內有多隻單位信托基金選擇，有部份保險公司的投資相連保單用影子基金(mirror fund)，有部份用基金中的基金(fund of the fund)，凡選用影子基金(mirror fund)或基金中的基金(fund of the fund)，基金價格會和單位信托基金不一樣，回報有機會不同，查看報價要在保險公司內查閱，不能在基金公司查閱有關價錢。而單位信托基金就是單一隻基金，就是這樣簡單。

由於單位信托基金投資屬於投資性質，中介公司同時中介顧問要持有証監會1、4號牌照才能作出銷售；保險公司會以投資相連保險，把相關基金放入計劃內銷售，所以會衍生其他保險收費，包括成立費用(set up fee)(如適用)、行政費用(administration fee)(如適用)、維持費用(maintenance fee)(如適用)、管理費用(insurance management fee)(如適用)等，但好處是基金轉換免費，缺點是不能做到每月收息。現在宏利設的資產管理公司，暫時是唯一一間，對外開放零售基金，客戶選擇部份基金可以做到每月收息，但要要留意保費收費仍然存在。

單位信托基金運作

筆者以其中一隻每月派息單位信托基金做例字說明，鄧普頓環球總收益基金，該基金設有A類、B類、I類及N類，有時我地都會看到基金設有C類，每一類別有不同意思。類別主要是反映基金收費模式，如A類屬前置式收費(front-end loading)，B類屬後置式收費(back-end loading)。

Front-end loading同back-end loading分別?

選擇A類，基金會收取首次認購費用(subscription fee 5%)，好處是管理費用平，合適長線投資人士；選擇B類，基金不會收取首次認購費用，但如客人於5年內贖回基金，會按贖回時間收取費用，一般為5、4、3、2、1，意思即第6年贖回便不用比任何贖回費用，但管理費用B類會較A類高，合適短線投資人士。

鄧普頓環球總收益基金設有每月派息或累算，如選擇每月派息，利息會每月給付客人；選擇累算，利息會每月累積，以單位存入客人基金戶口繼續投資。

要享每月入息兼享價格增值潛力，同時無年期限制，可以點做?

單位信托基金(Unit Trust)能提供月供或一筆過投資，以鄧普頓環球總收益基金為例，銀行月供港幣1000/月，每次認購收取5%手續費用，沒有年期限制；一筆過投資最低入場費用美元1,000至3,000，每次認購費用最高收取5%。選擇鄧普頓環球總收益基金，月供只可以選擇A類(累算)，一筆過投資可以選擇A類屬(每月派息/累算)或B類(每月派息/累算)。

所以單位信托基金(Unit Trust)沒有所謂的退保價值，收費大致相同，不用太著意比較收費；同時，因為這不是一份保單申請，筆者會以這設為界點，分辨真單位信托基金投資或是投資相連保險申請。如果大家有興趣月供或一筆過投資月供基金，但又怕麻煩，讀者可以瀏覽fundsupermark網站，這個是一個自助投資基金平台，主力銷售單位信托基金，除了有關單位信托基金基本收費外，fundsupermark還會額外收取1.25%銷售費用。

下次有機會，先再談談有關債券息率(yield)、債價(bond price)、及票面息(coupon)關係。

有基金儲蓄問題，想問問?

以上資料只供參考，不代表保險/基金公司立場，純屬意見交流。Great Info已盡力保證以上保險資料準確，唯有關資料任何更改，一切以保險/基金公司為準，讀者不應視以上資料為投保/投資要約，投保/投資前宜向持牌顧問查詢。

資料來源:

鄧普頓基金公司

http://www.franklintempleton.com.hk/